Перечень гипотез, которые мы проверим перед формированием рейтинга IPO
Гипотез получилось много. Для удобства мы разделили их на категории. Кроме того, вы можете воспользоваться формой обратной связи в конце страницы, чтобы предложить собственный вариант. Мы включим его в перечень.
Категория гипотез — общие характеристики компании
  1. Сектор компании влияет на результат.
  2. Индустрия компании влияет на результат.
  3. Возраст компании влияет на результат.
  4. B2b-бизнесы успешнее, чем b2c-бизнесы (или наоборот).
  5. IPO иностранных компаний на американских биржах чаще растут, чем падают.
Категория гипотез — характеристики IPO
  1. Offer Amount влияет на результат.
  2. Размер аллокации влияет на результат.
  3. Отношение Offer Amount к Market Capitalisation влияет на результат.
  4. Андеррайтер IPO влияет на результат.
  5. Вхождение в сделку на субскрибции дает преимущество (+ обязательно учесть комиссии и локап-период).
Категория гипотез — финансовая отчетность компании
  1. Положительный/отрицательный Net Income влияет на результат.
  2. Положительный/отрицательный EBITDA влияет на результат.
  3. Положительный/отрицательный FCF влияет на результат.
  4. Темп роста Net Income влияет на результат.
  5. Темп роста EBITDA влияет на результат.
  6. Темп роста FCF влияет на результат.
  7. Темп роста Revenue влияет на результат.
  8. Sales Estimates влияет на результат.
  9. Earnings Estimates влияет на результат.
  10. Analyst Recommendations влияет на результат.
  11. Мультипликатор EV/EBITDA относительно сектора компании влияет на результат
  12. Мультипликатор P/E относительно сектора компании влияет на результат.
  13. Мультипликатор P/FCF относительно сектора компании влияет на результат.
  14. Мультипликатор Debt/Euqity влияет на результат.
  15. Количество риск-факторов, которые указаны в проспекте IPO, влияют на результат.
  16. Конкретные риск-факторы, которые указаны в проспекте IPO, влияют на результат.
  17. Количество и характеристики опционов для топ-менеджмента и сотрудников компании влияют на результат.
Категория гипотез — другие фундаментальные данные
  1. Цели компании при выходе на IPO влияют на результат.
  2. Количество упоминаний в СМИ перед IPO влияет на результат.
Категория гипотез — акционеры компании
  1. Конкретный Venture Capitalist в составе акционеров влияет на результат.
  2. Количество крупных акционеров влияет на результат.
  3. Размер долей крупных акционеров влияет на результат.
  4. Размер долей сооснователей компании влияет на результат.
Категория гипотез — ценовая динамика
  1. Динамика торгов в первый день IPO влияет на результат.
  2. Срок удержания позиции (день, неделя, месяц и т.д.) влияет на результат.
  3. Успешные IPO возвращаются к цене открытия (или ниже) в течение 1-3 месяцев после размещения.
  4. Успешные IPO не падают ниже, чем на Х% от цены размещения.
  5. Размещение по целому числу (например, ровно по $22) положительно влияет на результат.
Категория гипотез — состояние рынка IPO
  1. Динамика прошлых (за определенный период) IPO аналогичных компаний влияет на результат.
  2. Количество (за определенный период) прошлых IPO влияет на результат.
  3. Динамика всех прошлых IPO (за определенный период) влияет на результат.
Это общий перечень гипотез, которые мы хотим проверить. В течение этой недели мы выберем 15-20 наиболее релевантных вариантов. На них мы проведем первый этап исследования. К остальным гипотезам вернемся потом.

При формировании гипотез мы использовали логику, здравый смысл и идеи из научных работ. Мы старались. Но если мы что-нибудь пропустили, или вы обладаете любопытной нестандартной гипотезой — заполните форму ниже. Мы включим ваш вариант в список и добавим в исследование.
Я согласен на обработку персональных данных.
P.S. Новости и информацию по предстоящему исследованию я буду публиковать в Telegram-канале. Если вы до сих пор не подписаны, то советую подписаться. Так вы ничего не пропустите.

P.P.S. Чтобы вернуться на страницу предзаказа исследования нажмите на ссылку.