БРОКЕРЫ
Обзор брокера EXANTE: преимущества, недостатки, сравнение с конкурентами
6 января, 2021
Мы долго искали брокера, которого можно порекомендовать читателям. Зачем искали и почему долго? Затем, что нас об этом просили подписчики, и потому, что рекомендовать кого-попало мы не хотели. В итоге мы остановились на европейской структуре EXANTE. Причины выбора вы узнаете из статьи.
Оглавление
Небольшой дисклеймер
Мы не работаем в EXANTE, но являемся заинтересованной стороной. Наш интерес состоит в партнерской комиссии, которую мы получим, если вы откроете счет. Мы решили сразу об этом рассказать, так как это будет честно по отношению к читателям. Тем более, что мы можем твердо заявить — наша заинтересованность не повлияла на качество обзора. Мы три месяца выбирали партнера. Теперь нам не стыдно его показать.
Первичный обзор
EXANTE — европейский брокер с российскими корнями. Компанию основал Алексей Кириенко в 2011 году. Спустя девять лет, собственные активы брокера достигли $60 млн, а совокупные средства клиентов превысили $1 млрд.
Регистрация:
Кипр, Мальта, Гонконг, Великобритания
Лицензии:
Кипр, Мальта, Гонконг, Великобритания
Регуляторы:
CySEC, MSFA, SFC, UK FCA
Собственный капитал:
$60 млн.
Суммарные активы:
$1 млрд.
Количество клиентов:
30,000
Доступ к рынкам:
50 мировых бирж
Минимальный счет:
€10,000 или эквивалент в другой валюте
В 2019 году EXANTE получил лицензию в Гонконге и прошел сертификацию FCA в Великобритании. Сегодня клиенты брокера сами выбирают, в какой юрисдикции открывать счет. Самое простое и оптимальное — Кипр. Более сложный, но респектабельный вариант — Гонконг.
EXANTE предоставляет прямой доступ на 50 мировых бирж, включая Россию. Основной объем сделок уходит на рынки США и Китая. Но есть и экзотические направления. Например, ряд институциональных клиентов брокера торгуют на Стамбульской и Варшавской биржах.
EXANTE предоставляет прямой доступ на 50 мировых бирж, включая Россию. Основной объем сделок уходит на рынки США и Китая. Но есть и экзотические направления. Например, ряд институциональных клиентов брокера торгуют на Стамбульской и Варшавской биржах.
Преимущества EXANTE перед российскими брокерами
Если кратко, то перед отечественными брокерами EXANTE имеет два жирных плюса:
- 1Юрисдикция и надежностьEXANTE зарегистрирован в юрисдикциях, которые хорошо защищают частную собственность и права инвесторов. Регуляторы этих юрисдикций работают эффективнее, чем регулятор в России. Кроме того, на Кипре и в Гонконге действует английское право. Оно считается лучшим вариантом для ведения инвестиционного бизнеса. Причины простые — независимые суды, развитая система прецедентов, лояльность к инвесторам.
- 2Доступ на большое количество рынковРоссийские брокеры предоставляют меньше рынков и меньше инструментов, чем EXANTE. Еще один важный момент — EXANTE обеспечивает техническую возможность выхода на рынки и не имеет конфликта интересов с клиентами. Брокер не предлагает структурные продукты и другие инструменты со скрытой высокой комиссией.
В целом, EXANTE бьет отечественных брокеров по большинству направлений. Единственный недостаток — порог входа. Так, если вы открываете счет в российской структуре, то вам хватит $1,000. Чтобы открыть счет в EXANTE, нужно в двенадцать раз больше.
Преимущества EXANTE перед Interactive Brokers
Interactive Brokers — основной конкурент EXANTE на постсоветском пространстве. Поэтому в этой части статьи действительно будет борьба. Одни раунды заберет IB, другие останутся за EXANTE. Победителя вы определите самостоятельно, когда выберете одного из брокеров.
Начнем с преимуществ Interactive Brokers. Они следующие:
Начнем с преимуществ Interactive Brokers. Они следующие:
- 1Размер, юрисдикция, надежностьInteractive Brokers — это крупная структура, которая зарегистрирована в США и существует с 1978 года. Акции брокера котируются на бирже Nasdaq, капитализация компании превышает $25 млрд. Поэтому в плоскости неторговых рисков IB выглядит надежнее, чем EXANTE.
- 2Низкие комиссииКомиссии в IB нелинейные, сравнить напрямую сложно. Поэтому мы спросили несколько клиентов, которые обслуживаются у обоих брокеров одновременно. Они ответили, что в целом комиссии IB ниже комиссий EXANTE, но сумма некритичная.
- 3Разнообразие ордеровПомимо привычных лимитных и рыночных приказов, в IB можно выставлять скрытые заявки и другие экзотические ордера. Это помогает набрать большую позицию, оставшись незаметным в стакане. Арсенал ордеров EXANTE скромнее.
Преимущества EXANTE:
- 1Клиентская поддержкаУровень обслуживания — это то, за что клиенты любят EXANTE. Простые вопросы решаются в течение нескольких минут или часов (мы проверяли, подтверждаем). Сложные вопросы решаются в течение нескольких дней (тоже проверяли, тоже подтверждаем). Interactive Brokers и российским брокерам до подобного сервиса далеко.
- 2ТехнологичностьEXANTE имеют более удобную и технологическую платформу, чем IB. Небольшой инсайд — мы не знаем, сколько денег тратят IB на разработку программного обеспечения, но знаем, что в EXANTE на разработчиках не экономят. Поэтому ставим на отрыв EXANTE от IB в плане софта.
- 3ГибкостьКрупным клиентам EXANTE предоставляет особые условия в плане комиссий и формата обслуживания. В целом, с этим брокером заметно проще договориться. Например, если перед вами стоит специфическая задача и нужно индивидуальное решение, то EXANTE пойдут навстречу. Аналогичный процесс в IB потребует месяцы на согласование.
- 4Количество инструментовЗдесь разница не такая критичная, как в случае с российскими брокерами, но она тоже присутствует. EXANTE предоставляет доступ к бо́льшему количеству рынков, чем IB. Из принципиального отличия — есть полноценный выход на Московскую Биржу.
В сухом остатке — EXANTE чуть более дорогой, но заметно более дружественный брокер, чем его основной конкурент. Выбирать окончательного контрагента стоит в зависимости от задач. Например, если вы торгуете узким перечнем стандартных инструментов и не нуждаетесь в технической поддержке, то можете сэкономить, открыв счет в IB. Если вы хотите быстро решать возникающие вопросы, то лучше остаться с EXANTE.
Лицензии и надежность
EXANTE получил лицензии Кипра, Мальты и Гонконга, Великобритании. Соответственно, деятельность брокера контролируют CySEC, MSFA, SFC, UK FCA. Проверить лицензии можно здесь, здесь, здесь и здесь. К слову, Кипр и Гонконг — это уважаемые юрисдикции, которые признаны в мировом инвестиционном сообществе. Первая работает под жесткой директивой MiFID II, а последняя неплохо конкурирует с США.
Кипрские счета застрахованы на €20,000. Счета в Гонконге — на HK$500,000 (примерно $65,000). Ценные бумаги клиентов хранятся в независимом депозитарии. Также существуют два любопытных факта, которые косвенно подтверждают стабильность EXANTE:
Кипрские счета застрахованы на €20,000. Счета в Гонконге — на HK$500,000 (примерно $65,000). Ценные бумаги клиентов хранятся в независимом депозитарии. Также существуют два любопытных факта, которые косвенно подтверждают стабильность EXANTE:
- 1EXANTE обслуживает институциональных инвесторовВ пуле клиентов EXANTE много профессиональных участников рынка. Особенность институциональных инвесторов в том, что они проверяют контрагента перед тем, как заводить деньги. Поэтому их присутствие — хороший знак. Он показывает, что брокер успешно миновал ни один due diligence.
- 2EXANTE без штрафов отбились от SEC и пережили потерю ликвидности2015 году брокер прошел серьезный стресс-тест. Securities & Exchange Commission обвинила EXANTE в инсайдерской торговле, что привело к досудебному расследованию и крупному оттоку клиентов. Брокер выдержал оба вызова. Сначала он пережил потерю ликвидности, когда вывел клиентам затребованные средства. Затем EXANTE отбился от SEC — через полгода расследование в отношении брокера закончили, а обвинения сняли. Еще через год ушедшие клиенты вернулись.
Дополнительный момент — размер организации. Если сравнить EXANTE с Interactive Brokers, то он покажется небольшим prime-брокером. Но если сопоставить структуру с российскими игроками, то это вполне крупный участник. Например, совокупные активы БКС составляют $825 млн, что меньше совокупных активов EXANTE.
Открыть счет
Если вы ищете нового брокера, то мы рекомендуем EXANTE. Это хороший выбор для людей, которые ценят сервис. Также вы можете зарегистрироваться по нашей партнерской ссылке. Тогда вы попадете на менеджера, который имеет прямой выход на руководство брокера. Это менеджер, с которым работаем мы. Если у вас возникнет сложный вопрос, то вы получите быстрый ответ даже по меркам EXANTE.